暗号における裁量取引の基本

裁量トレーダーとしてお金を稼ぐことは仕事の一部に過ぎない。

その富を維持することがもう一つの部分である。

市場からお金を奪い続けるためには、すべてのトレーダーがエッジを持つ必要がある。そして、裁量トレードにおける最大のエッジは裁量である。これは具体的に何を意味するのだろうか？裁量とは、取引システムを適用するタイミングを見極める技術であり、さらに重要なのは、適用しないタイミングを知ることである。裁量トレードがどのように機能するのか、そしてトレーダーにとって裁量とは何なのか。

裁量取引システムの開発

トレーダーにとって最も重要なステップは、_何かを_始めることである。どのようなシステムでトレードしようが、ゴールは自分自身の履歴書を作成し、トレードの勘を養うことだからだ。ただトレードをすることなしに、これを手に入れることは不可能だ。また、初心者のうちはポジションサイズを小さくすることが大きな指針となるのもこのためだ。

初心者のトレーダーは、他のトレーダーと共有した経験に基づいて、自分の取引に裁量を適用し始めることが多い。しかし最終的には、自分自身でメンタルテストや統計的バックテストを行うのに十分な経験を積むことになる。しかし、フォワードテストこそ、真に価値をもたらす唯一のものである。フォワードテストを始めるには、トレーダーはシステムを選び、それを使い始めなければならない。

ここに正しい選択も間違った選択もない。どのようなインジケーターやテクニカル分析も使うことができる。

なぜそうなのか？

どんな高校生でも、インジケータの説明ビデオを見て、その使い方を理解することができます。エッジとは、インジケータが何であるかを理解することではありません。実際に儲かるのは、その取引ツールが役に立つときとそうでないときだ。そのレベルの暗黙知は、市場で時間を過ごし、インジケーターのパフォーマンスを観察し、その過程で一種の授業料としていくらかのお金（できれば少額）を失うことによってのみ得られるのです。

裁量取引システムを無視する

裁量トレーダーとして成功するには、直感、経験、そしてそう、実際の裁量が鍵となる。システムが機能するときとしないときの文脈を理解することが、利益を維持するか市場に還元するかの分かれ目となる。この哲学によって、トレーダーは市場のチャンスを見極めるために使う仕組みや指標、その他のシグナルに、本質的な文脈を適用することができる。

要するに、これがこの記事の主旨である。YouTube、Twitter、Discordなどで目にするもののどれかを機能させるためには、トレーダーはそれを実際に使うタイミングよりも、むしろ_使わない_タイミングを知る必要がある。

移動平均線のブレイクアウトを買ったり、弱気乖離をショートしたりすることは誰にでもできる。しかし、ダイバージェンスがいつ「本物」なのか、あるいは無視すべきなのか、市場のどのような文脈がそのシグナルを生み出しているのか、そしてなぜそのシグナルが以前のシグナルよりも大きな（あるいは小さな）確信を持って行動されるべきではないのか、といったことに関連性を持たせながら、長期にわたって一貫してそれらの取引を実行できる人はそうそういない。

スティーブ・ジョブズが言ったように、「何をしないかを決めることは、何をするかを決めることと同じくらい重要だ」。

トレーダーとしての道を歩み始めたばかりの人は、やるべきと思うことをすべて見つけようとするのではなく、やるべきでないことを見極めることに絶対に集中すべきだ。この区別は極めて重要であり、その方が良い結果を生む可能性が高い。

裁量トレーダーとしての私の経験

私のシステムは強いトレンドを得意としており、非常にシンプルだ。その核となるのは次の3つの部分だ。

• 市場構造に関する私の解釈
• 現在のトレンドに対する私の視点
• 水平レベル（通常はグレーのボックス）の識別

市場構造が無傷で、重要な水準が失われることなく移動平均線が維持されているとき、私には弱気になる理由がない。その逆の場合、私には強気になる理由がない。そう、これは定義上、私が頂点で強気になることを意味する。私は自分のシステムを尊重しており、システムは私に報酬を与えてくれる。

自分の天才ぶりを自認し、成功の要因は明確に定義されたシステムとトレード中の市場環境そのものにあるという事実を軽視することは誰にでも簡単にできる。

トレーダーが資金を市場に還元するのはその時なのだ。

成功したシステムを尊重し、そのシステムを使う時期でないときには立ち去る忍耐力と規律を持つことが、裁量トレーダーが市場や他のトレーダーを凌駕する方法である。

自分のシステムが適用できないときを認めることができるトレーダーは、本来、そのシステムが役に立つときを見極めることができるはずだ。しかし、その逆は成り立たない。

それが裁量トレードの本質である。

この記事で述べられている考え方は、筆者が制作した**YouTubeの ビデオと、 筆者が書いた Twitterの スレッドを_総合した_ものである。