암호화폐 흐름 트레이더가 되는 방법

시장에는 돈을 벌기 위한 전략과 지표가 끝없이 쏟아져 나옵니다. 어떤 방법은 유용하지만 어떤 방법은 완전히 재앙입니다. 제 경력 내내 저는 트레이딩을 위해 모든 방법을 다 시도해 보았습니다. 이러한 방법의 99%를 사용하면 돈을 잃었습니다.

하지만 동료 트레이더가 가격 대신 매매 흐름에 대해 이야기했을 때 진정한 깨달음의 순간이 찾아왔습니다. 흐름이란 무엇인가요? 트레이더는 이를 어떻게 분석할까요? 이 글에서는 이 두 가지 질문에 대한 기본적인 답변(그리고 그 이상)을 설명하여 독자들이 추세 트레이딩에 관심을 갖도록 유도하고자 합니다.

플로우란 무엇인가요?

이 글의 목적상 '흐름'은 공통된 출처(트레이더) 또는 목적(거래를 한 이유)에 따라 그룹화된 거래의 집합체를 의미합니다.

다음은 몇 가지 간단한 흐름의 예입니다:

• 고래흐름: 100만 달러 이상과 같이 명목상 규모가 매우 큰 거래.
• 내부자 흐름: 발표 전에 토큰에서 발생하는 거래.
• VC 헤징 흐름: 선물로 잠긴 토큰을 헤지하려는 펀드의 거래.

왜 거래 플로우인가요?

시장가 주문을 통해 즉시 체결해야 하는 흐름은 가격을 움직이는 유일한 요소입니다.

한 트레이더가 코인을 매수했다면 다른 트레이더가 나중에 매수하기를 원합니다. 코인을 매도한 트레이더는 다른 트레이더도 코인을 매도하기를 원합니다. 사실상 트레이더가 가격에 대해 걱정할 때 실제로 걱정하는 것은 흐름입니다. (이 개념이 이해되기 시작했나요?)

트레이딩은 정말 어렵습니다. 따라서 가능하면 단순화하는 것이 가장 좋습니다. 첫 번째 원칙에 집중하면 됩니다. 가격이 흐름의 결과라면 흐름을 예측하는 데 집중하면 가격은 그다음에 따라오는 것입니다. 정말 간단할 수 있습니다.

흐름은 어떻게 거래하나요?

먼저 흐름의 기원을 파악합니다.

트레이더는 "다양한 참여자는 누구인가?"라는 질문을 통해 거래하는 시장에 대한 정신적 모델을 구축하고자 합니다. 크게 보면 세 가지 유형으로 분류할 수 있습니다:

• 투기꾼: 시장을 주요 사업으로 삼아 거래합니다.
• 소비자/생산자: 다른 비즈니스를 지원하기 위해 시장을 거래합니다.
• 마켓 메이커/거래소: 시장 내 거래를 촉진합니다.

다음으로 자금 흐름의 목적을 파악하세요.

트레이더는 "이 참여자들이 어떤 이유로 시장과 상호작용할까?"라고 자문해봐야 합니다. 다음은 위에서 언급한 세 가지 범주로 이 사고 과정을 시작하는 데 도움이 되는 몇 가지 아이디어입니다.

• 투기꾼: 뉴스 헤드라인에 반응합니다. 저평가된 자산을 매수합니다. 고평가된 자산을 매도합니다. 자산에 대한 FOMO.
• 소비자/생산자: 생산을 위한 원자재 구입. 당장의 비용을 충당하기 위해 미래의 생산물을 판매합니다. 원자재 미래 가격 헤지.
• 시장 조성자 / 거래소: 위험 노출 헤지. 지수 상품 제공. 마진 차입 및 대여와 같은 보조 시장을 생성합니다.

마지막으로 주문 흐름의 영향을 모니터링합니다. 트레이더는 이러한 흐름을 어떻게 모니터링할 수 있을까요? 좋은 질문입니다. 특히 트레이더는 세 가지 기본적인 사항을 알고 싶을 것입니다:

• 개별 흐름이 얼마나 활발한가?
• 특정 상품, 코인 또는 시장에서 전체 거래량에서 차지하는 비중은 얼마나 되는가?
• 시장에 어떤 영향을 미치는가?

컨텍스트: 플로우 트레이딩 예시

특정 플로우 트레이딩 사례를 고려하면 맥락을 이해하는 데 도움이 될 수 있습니다.

많은 코인이 높은 APR로 인플레이션을 일으키는 편일 스테이킹을 제공하며, 일부는 유명 중앙집중식 거래소에 유동성 무기한 선물이 상장되어 있습니다. 따라서 투기꾼의 일반적인 거래 전략은 현물 토큰을 구매하고, 이를 스테이킹하여 높은 스테이킹 APR을 얻은 다음 토큰의 무기한 선물을 공매도하는 것입니다.

이렇게 함으로써 투기꾼은 기초 토큰 가격에 노출되는 위험을 감수하지 않고도 스테이킹 APR을 효과적으로 얻으려고 합니다. 이는 펀딩 비율과 거래 수수료 등 퍼펙트 헤지와 관련된 비용이 스테이킹 APR을 초과하지 않는 한 작동합니다. 이러한 비용과 스테이킹 APR의 차이는 수익입니다.

위에서 설명한 트레이딩 전략은 토큰의 무기한 및 현물 시장에 영향을 미치는 흐름의 예시입니다. 무기한 시장이 위의 흐름에 의해 지배된다면 트레이더는 대부분의 선물 포지션이 숏일 것으로 예상할 수 있으며, 이는 벨로, 코인리제, 거래소 자체 웹사이트 등 다양한 온라인 도구를 통해 쉽게 확인할 수 있습니다.

마찬가지로 트레이더는 현물 시장보다 지속적으로 할인된 가격에 거래될 것으로 예상하며, 펀딩 비율이 스테이킹 APR의 마이너스에 점점 가까워질수록 이러한 흐름이 무기한 시장을 지배할 것으로 예상할 수 있습니다. 트레이더는 이 두 지표를 통해 이 흐름이 시장에 미치는 영향을 파악할 수 있습니다.

그렇다면 토큰 가격이 급격히 상승하면 트레이더는 어떤 일이 일어날 것으로 예상해야 할까요?

투기꾼의 명목 포지션 규모도 증가했을 것이므로 트레이더는 이들이 리밸런싱을 통해 포지션 규모를 원래의 명목 규모로 되돌릴 것으로 예상해야 합니다. 따라서 트레이더는 선물 북에서 지속적이고 공격적인 매수 압력을, 현물 북에서 지속적이고 공격적인 매도 압력을 예상해야 합니다.

트레이더는 두 가지 방법으로 이를 활용할 수 있습니다:

1. 스프레드가 충분히 넓은 경우(항상 있는 것은 아니지만), 선물 매수 포지션을 취하고 현물 마진을 매도함으로써 리밸런싱 흐름의 파도를 탈 수 있습니다.
2. 스프레드가 충분히 넓지 않다면 원래 흐름과 동일한 트레이딩 전략을 사용하되 리밸런싱 흐름을 이용해 기존보다 저렴한 가격에 거래할 수 있습니다.

트레이더는 벨로, 코인니즈 또는 거래소 웹사이트를 사용해 해당 데이터를 다시 비교하여 미결제약정의 감소를 찾아 리밸런싱 흐름을 추적할 수 있습니다.

좋은 유동성 거래란 무엇인가요?

좋은 유동성 기반 거래는 특정 코인의 유동성 대부분이 외부적인 이유로 인해 한 가지 일을 하고 있는 시나리오에 초점을 맞추는 것입니다. 그 이유가 바뀌면 흐름은 반대 방향으로 갈 수밖에 없습니다. 이때 트레이더는 흐름의 변화로 이익을 얻을 수 있는 포지션을 취해야 합니다. 이것이 바로 좋은 흐름 트레이딩입니다.