암호화폐 트레이더를 위한 방향성 리스크를 관리하는 3가지 간단한 방법

트레이딩은 위험을 감수하는 것이므로 위험 관리가 트레이더에게 가장 중요한 일 중 하나라는 것은 당연한 일입니다.

암호화폐 트레이더는 위험을 줄이거나 관리할 수 있는 다양한 방법이 있습니다. 이 글에서는 제가 개인적으로 트레이딩에 사용하는 몇 가지 방법에 초점을 맞춥니다. 이 중 일부는 독자에게 도움이 될 수도 있고 그렇지 않을 수도 있습니다. 계속 읽어보시면서 알아보세요...?

악취 나는 입찰(및 요청)

트레이더가 시장에 진입하고자 하는 정확한 가격보다 낮거나 높은 입찰가 또는 매도호가를 설정하면 가격 변동에 따라 더 유리한 진입에 성공할 수 있습니다.

예를 들어 100달러 매수 포지션을 설정하려는 트레이더는 특정 가격에 100달러 매수 주문을 설정하는 대신 매수하고자 하는 가격을 중심으로 10달러씩 10개의 주문을 래더링할 수 있습니다. 이렇게 하면 포지션 규모는 동일하게 유지되지만 한 가격대에서 한 번에 진입하는 것보다 포지션 변동성이 줄어듭니다. 시장이 일시적으로 하락하거나 급등(또는 상승)하는 경우 낮은 매수호가(또는 높은 매도호가)가 체결될 수 있습니다. 이는 트레이더가 원래 계획한 진입가보다 더 좋은 가격에 자산에 대해 동일한 포지션을 개시할 수 있기 때문에 좋은 방법입니다.

이 방식에는 몇 가지 단점이 있습니다. 예를 들어 시장은 일부 주문만 체결한 후 주문을 취소할 수 있으며, 이는 단일 진입보다 수익이 적을 수 있습니다. 하지만 원하는 방향으로 즉각적인 시장 반응으로 완벽한 진입을 하는 경우는 얼마나 자주 있을까요? 바로 그거죠.

암호화폐 시장은 스톱 헌팅으로도 알려져 있는데, 이는 매수 또는 매도 각각에 대해 목표 진입가보다 낮거나 높게 "스팅크" 주문을 설정하는 것이 좋다는 것을 의미합니다. 이렇게 여러 개의 주문을 설정하면 하나의 주문으로 완벽한 진입을 하지 못한다고 가정할 때 더 나은 진입을 달성하는 데 도움이 될 수 있습니다.

이 전략을 사용하면 잠재적으로 불리한 단일 가격대에 진입하는 것을 피할 수 있으며, 단기 시장 변동이 전체 포지션에 미치는 영향을 줄여 더 나은 위험 보상 비율을 제공합니다. 이 전략이 마음에 드신다면 여기서 글을 읽지 마시고 펜과 종이를 들고 이 접근법, 특히 스캘프 트레이딩을 더 창의적으로 활용하는 방법에 대해 생각해 보세요(다양한 방법이 있습니다).

옵션

위험 관리를 위한 또 다른 옵션은 옵션 거래입니다(예, 정말 재미있어요!). 하지만 옵션도 성공적인 리스크 관리에 도움이 될 수 있습니다. 이 섹션에서는 옵션을 거래하는 모든 방법을 다루지 않으므로 너무 길어질 수 있습니다. 하지만 여기 몇 가지 고려해야 할 사항이 있습니다. 트레이더는 인더머니(ITM) 또는 만기까지 0일(0DTE) 옵션으로 헤지해야 할까요? 이는 트레이더의 목적에 따라 다릅니다.

그러나 먼저 옵션 시장을 거래 시스템에 추가하기 전에 먼저 옵션 시장을 학습해야 한다는 점을 충분히 인식해야 합니다.

따라서 옵션으로 헤지하는 한 가지 방법은 풋 옵션을 매수하는 것입니다. 풋 옵션은 보유자에게 미리 정해진 기간 내에 기초자산을 지정된 가격(행사 가격)에 매도할 수 있는 권리(의무는 아님)를 부여합니다. 트레이더는 풋을 매수하여 잠재적인 가격 하락에 대비해 롱 포지션을 보호할 수 있습니다.

좀 더 복잡하지만 창의력을 발휘할 여지가 많은 또 다른 방법은 0DTE입니다. 트레이더가 비트코인에 대해 상당한 규모의 매수 포지션을 보유하고 있고 거시경제 데이터 발표나 규제 발표 등으로 인해 시장 변동성이 높을 것으로 예상한다고 가정해 보겠습니다. 잠재적인 하락 위험에 대비해 롱 포지션을 헤지하기 위해 0DTE 옵션 전략을 사용할 수 있습니다.

이를 위해 현재 비트코인 시장 가격보다 약간 낮은 행사가격의 0DTE 풋 옵션을 구매할 수 있습니다. 예를 들어 비트코인이 코인당 50,000달러에 거래되고 있다면, 이들은 행사가격이 49,000달러인 ODTE 풋옵션을 구매할 수 있습니다. 규제 발표로 인해 비트코인 가격이 급격히 하락하면 풋 옵션의 가치가 상승하고 매수 포지션에서 발생한 손실이 일부 상쇄됩니다.

페어 트레이딩

위험 관리를 위해 고려할 수 있는 세 번째이자 마지막 방법(적어도 이 글에서는)은 페어 트레이딩입니다. 페어 트레이딩을 한다고 해서 트레이더가 리스크를 제거한 것은 아니라는 점을 알아두는 것이 중요합니다. 하지만 상관관계가 여전히 유효하다면 변동성을 줄이는 데 유용할 수 있습니다. 예를 들어 일론 머스크가 이번 주(또는 이번 달) 트윗을 할 것이기 때문에 SHIB가 상승할 것이라고 생각하는 트레이더를 생각해 봅시다. 그 의견에 따라 행동하는 한 가지 방법은 SHIB를 매수하는 것입니다. 그러나 SHIB는 변동성이 클 수 있으며, 트레이더가 잘못하고 일론이 아무 트윗도 하지 않는다면 거래가 잘못 끝날 수 있습니다.

비슷한 거래를 할 수 있는 또 다른 방법은 페어 트레이딩입니다. 트레이더는 "엘론이 트윗을 올리면 SHIB는 오를 것이다. 하지만 같은 밈 코인 카테고리에 속하기 때문에 DOGE도 오를 것입니다. 하지만 SHIB만큼 많이 오르지는 않을 것입니다."라고 말할 수 있습니다. 그래서 그들은 SHIB를 매수하고 DOGE를 매도하기로 결정합니다. 이것이 페어 트레이딩입니다.

이제 트레이더는 자신의 위험 선호도에 따라 두 포지션의 크기를 정확하게 조정해야 합니다. 이 아이디어가 매우 매력적으로 들릴지 모르지만 페어 트레이딩은 여전히 손실을 입을 수 있습니다. 예를 들어 SHIB는 하락하고 DOGE는 상승할 수 있으며, 이는 예상 상관관계가 깨져 트레이더가 손실을 볼 수 있음을 의미합니다.

새로운 시도를 계속하세요

좋은 리스크 관리를 위해서는 창의력과 새로운 것을 시도할 수 있는 열린 마음이 필요합니다. 이 글에 나온 아이디어 중 일부가 도움이 될 수도 있고 마음에 들지 않는 아이디어가 있을 수도 있습니다. 괜찮습니다. 이 아이디어들은 모두 기본적인 아이디어이며 방향성 리스크를 줄이는 다른 창의적인 방법도 많이 있습니다. 다음 글에서 다른 방법도 설명해 드리겠습니다.