Руководство для начинающих по управлению рисками

Торговля - это принятие рисков, а прибыльная торговля - это успешное управление этими рисками. Особенно в криптовалюте управление рисками должно занимать больше умственной полосы каждого трейдера, чем что-либо другое. Рисовать линии и коробки легко. Писать твиты - легко. Иметь свое мнение и предубеждение - легко. Но управление рисками - реальная работа, в которой каждый трейдер должен быть искусен, - часто является противоположностью легкости. Но что же это такое?

В криптовалютном Твиттере постоянно пишут об управлении рисками, но иногда этот термин кажется новичкам туманным. Эта статья написана как (в основном) исчерпывающее руководство по управлению рисками для новичков. Управление рисками важно для всех трейдеров, а не только для новичков. Но начинающие трейдеры часто не учитывают возможность ошибиться, не имеют плана по управлению рисками и в итоге вынуждены импровизировать, когда сделка идет не в их пользу - рецепт катастрофы.

Что такое управление рисками?

Управление рисками - это основная обязанность каждого трейдера, который должен знать, когда и как минимизировать убытки, максимизировать прибыль и, вообще говоря, не допустить прогорания торгового счета. Хороший риск-менеджмент может превратить "чаще всего ошибающегося" трейдера в прибыльного, в то время как отсутствие риск-менеджмента быстро превращает "обычно правильного" аналитика в бомжа (jk).

Например, с точки зрения статистики, трейдер с 80-процентным процентом побед все равно может подорвать свой торговый счет и потерять все. С другой стороны, трейдер с 40-процентным показателем может быть чрезвычайно прибыльным. Разница между этими двумя трейдерами заключается в управлении рисками.

На самом базовом уровне управление рисками - это процесс разработки трейдером своих правил для систематического подхода к управлению размером сделки, ее продолжительностью, прибылью, убытками и т. д.

Практические шаги по управлению рисками

На практике управление рисками обычно включает в себя несколько таких общих мер предосторожности.

• Рисковать ограниченной суммой капитала на одну сделку.
• Диверсифицируйте инвестиции по различным активам.
• Устанавливайте стоп-лосс ордера для ограничения потенциальных убытков.
• Определите уровень тейк-профита перед открытием сделки.
• Знайте, когда следует прекратить торговлю во время полосы неудач.

Использование этих инструментов управления рисками (или их совокупности) необходимо для минимизации потерь и повышения вероятности того, что торговая стратегия будет оставаться прибыльной в течение долгого времени. Убытки неизбежны для каждого трейдера, но цель управления рисками - заработать больше, чем потерять.

Примечание: Crypto Cred выпустил бесплатное 69-минутное видео об управлении рисками, которое стоит посмотреть, чтобы узнать еще больше подробностей о том, как управлять рисками в качестве криптотрейдера.

Построение правил управления рисками

Каждый базовый компонент риск-менеджмента, перечисленный в предыдущем разделе этой статьи, включает в себя несколько вопросов, которые я использую каждый раз, когда помогаю кому-то выстроить свой собственный подход к управлению рисками.

1. Каким количеством денег вы должны рисковать на одну сделку?
2. С какой суммой вы должны торговать?
3. Каков ваш коэффициент выигрыша?

В оставшейся части статьи мы объясним, как ответить на каждый из этих вопросов.

Сколько денег вы должны рисковать?

Каждый трейдер должен определить максимальную сумму, которую он готов потерять за сделку, прежде чем начать торговлю. Это важно с психологической точки зрения, когда вы можете смириться с потерей и двигаться дальше, но это также важно и с точки зрения статистики, которая гарантирует, что потери могут быть понесены без ущерба для счета.

Так сколько же денег достаточно? Рисковать практически ничем - это резко снижает потенциальные потери, но при этом отвлекает трейдера от борьбы за рынок. Ставьте столько, чтобы торговля стоила времени на планирование, исполнение и управление. Но не ставьте так много, чтобы, если сделка закончится убытком, не было возможности совершить еще одну сделку, потому что счет обнулится.

При управлении риском каждый трейдер должен думать о том, как дойти до следующей сделки - выиграть или проиграть.

Многие трейдеры обычно ограничивают свой риск на одну сделку одним процентом от общего торгового портфеля. Это не позволяет даже длительной полосе неудач нанести слишком большой ущерб. Но иногда возникают ситуации, когда вознаграждение стоит того, чтобы рискнуть более чем 1% от счета. В других случаях целесообразно рисковать даже менее чем 1%.

С каким количеством денег следует торговать?

Решение о том, сколько денег положить на торговый счет, - еще один базовый, но важный вопрос, на который должен ответить каждый трейдер. Он кажется простым, но иногда на него сложно найти ответ.

Как минимум, трейдер должен пополнить свой счет на сумму, достаточную для того, чтобы торговля стоила его времени. Если это не представляется возможным для потенциального трейдера, ему лучше подождать, пока он не накопит минимальную сумму денег для пополнения счета.

Однако вносить на торговый счет все свои сбережения абсолютно нежелательно. Особенно в криптовалютах управление рисками включает в себя риски контрагентов, присущие кошелькам, биржам и другим инструментам для управления и хранения средств.

Используя правило 1 %, о котором говорилось выше, ответ на этот вопрос можно получить с помощью простой арифметики: "Если я рискую 1 % на одну сделку, какая сумма будет составлять 100 % этого счета?" Например, на счете в $3 000 при правиле 1% риска на сделку будет совершено $30 сделок. Если эта сумма не стоит того, чтобы трейдер тратил время на участие в рынке, подумайте о корректировке этих параметров системы управления рисками.

Каков ваш коэффициент выигрыша?

Коэффициент выигрыша важен для правильного управления рисками, а также для расчета соответствующего уровня риска на основе потенциальных выигрышей или проигрышей. Риск (часто называемый "R") в сделке является частью соотношения риска и вознаграждения (RR). Соотношение риска и вознаграждения в сделке должно обеспечивать прибыльность в течение многих последующих сделок, гарантируя, что выигрышные сделки компенсируют деньги, потерянные в неудачной сделке.

Например, сделка "2R" означает, что трейдер рискует в два раза меньше, чем ожидает получить прибыли. Чем больше у трейдера выигрышей, что часто связано с более высокими показателями "R", тем более прибыльной будет его стратегия. Приведенная ниже таблица помогает наглядно представить взаимосвязь между соотношением риска и вознаграждения и доходностью.

Разные стратегии имеют разные коэффициенты выигрыша, и коэффициенты выигрыша трейдера, конечно, будут меняться со временем. Это означает, что важно корректировать соотношение риск-вознаграждение в различные периоды прибыльности или убытков. Во время полос выигрышей можно рисковать больше, чем обычно. Во время полос неудач можно рисковать меньше, пока не будет закрыто несколько прибыльных сделок и полоса не прервется.

Всегда управляйте риском

Надеемся, эта статья показывает, что управление рисками - это не просто заезженная фраза, о которой пишут трейдеры в Twitter. Это важный компонент прибыльной торговли. Если последовательно заключать сделки, размер которых соответствует допустимому риску, а соотношение риска и вознаграждения соответствует текущему проценту выигрышей, то шансы на успех - несмотря на несколько неизбежных потерь - резко возрастут.

Управление рисками обеспечивает выживание, что ведет к долгосрочной прибыльности. Отслеживание истории счета с помощью таких инструментов, как Coin Market Manager, корректировка правил управления рисками на основе последних результатов и неукоснительное следование этим правилам - вот основные составляющие правильного управления рисками и прибыльной торговли.