3 довольно простых способа управления рисками направления для криптотрейдеров

Торговля - это риск, поэтому вполне логично, что управление рисками - одна из самых важных задач для любого трейдера.

У криптотрейдеров есть много, много способов снизить или управлять своими рисками. Эта статья посвящена нескольким методам, которые я лично использую в своей торговле. Некоторые из них могут оказаться полезными для читателей, а некоторые - нет. Продолжайте читать, чтобы узнать...?

Вонючие ставки (и аски)

Устанавливая биды или аски, которые ниже или выше точной цены, по которой трейдер хочет войти в рынок, можно добиться более выгодного входа в зависимости от того, как движется цена.

Например, если трейдер хочет открыть длинную позицию на $100, вместо того чтобы устанавливать ордер на покупку $100 по определенной цене, он может выставить 10 ордеров по $10 каждый вокруг цены, по которой он хочет купить. При этом размер позиции остается прежним, но волатильность в ней снижается по сравнению с одним входом по одной цене. Если на рынке произойдет временный откат или внезапное падение (или рост), нижние заявки (или верхние запросы) могут быть исполнены. Это очень хорошо, потому что позволяет трейдеру открыть ту же позицию по активу по более выгодной цене, чем первоначально запланированная цена входа.

У этого подхода есть и недостатки. Например, рынок может исполнить только некоторые ордера, а затем отойти от них, что, очевидно, приведет к меньшей прибыли, чем один единственный вход. Но как часто кому-то удается получить идеальный вход с мгновенной реакцией рынка в нужном направлении? Именно так.

Криптовалютные рынки также известны охотой за стопами, что говорит о том, что лучше устанавливать "зловонные" ордера ниже или выше целевой цены входа, для лонгов или шортов соответственно. Установка нескольких таких ордеров может помочь достичь лучших входов, поскольку трейдер не сможет получить идеальный вход, установив один ордер.

Эта стратегия позволяет трейдерам избежать входа в рынок по одной, потенциально неблагоприятной цене, и обеспечивает лучшее соотношение риска и вознаграждения за счет снижения влияния краткосрочных колебаний рынка на общую позицию. Если эта тактика пришлась по душе кому-то из читателей, прекратите чтение и берите ручку и бумагу - начинайте думать о том, как более творчески подойти к этому подходу, в частности к скальп-трейдингу (способов много).

Опционы

Еще один вариант управления риском - торговля опционами (ура, так весело!). Но даже опционы могут помочь успешно управлять риском. В этом разделе мы не будем рассматривать все возможные способы торговли опционами - это было бы слишком долго. Но вот несколько вещей, над которыми стоит задуматься. Должен ли трейдер хеджировать с помощью опционов в деньгах (ITM) или с нулевым количеством дней до истечения срока действия (0DTE)? Это зависит от того, чего хочет добиться трейдер.

Но прежде всего, читатели должны четко понимать, что им необходимо сначала изучить рынок опционов, прежде чем даже думать о том, чтобы добавить его в свою торговую систему.

Итак, одним из способов хеджирования с помощью опционов является покупка путов. Опцион пут дает владельцу право (но не обязанность) продать базовый актив по определенной цене (цене исполнения) в течение заранее оговоренного срока. Покупая путы, трейдеры могут защитить свою длинную позицию от потенциального движения цены вниз.

Другой способ, более дегеновый, но имеющий большой простор для творчества, - 0DTE. Предположим, что у трейдера открыта значительная длинная позиция по биткоину, и он также ожидает высокого уровня волатильности рынка из-за чего-то вроде выхода макроэкономических данных или объявления регулятора. Чтобы захеджировать свою длинную позицию от риска потенциального падения, трейдер может решить использовать опционную стратегию 0DTE.

Для этого они могут приобрести опцион пут 0DTE с ценой исполнения немного ниже текущей рыночной цены биткоина. Так, например, если биткоин торгуется по цене 50 000 долларов за монету, они могут приобрести опцион ODTE с ценой исполнения 49 000 долларов. Если объявление регулятора вызовет резкое падение цены биткоина, стоимость опциона пут увеличится, и часть убытков, понесенных по длинной позиции, будет компенсирована.

Парные сделки

Третьим и последним способом (по крайней мере, в этой статье), который следует рассмотреть для управления рисками, является парная торговля. Важно понимать, что парная торговля не означает, что трейдер избавился от риска. Но она может быть полезна для снижения волатильности, если корреляция все еще сохраняется. В качестве примера можно привести трейдера, который считает, что SHIB вырастет, потому что Элон Маск на этой неделе (или в этом месяце) напишет что-то в твиттере, или что-то еще. Один из способов действовать в соответствии с этим мнением - просто купить SHIB. Но SHIB может быть волатильным, и такая сделка может плохо закончиться, если трейдер ошибется, а Элон не напишет ничего в твиттере.

Другой способ совершить подобную сделку - это парная торговля. Трейдер может сказать: "Если Элон напишет что-то в твиттере, то SHIB пойдет вверх. Но и DOGE тоже вырастет, потому что он относится к той же категории монет-мемов. Но она не вырастет так сильно, как SHIB". Поэтому они решают поставить длинную позицию по SHIB и короткую по DOGE. Это и есть парная торговля.

Теперь трейдеру определенно нужно правильно определить размер обеих позиций в соответствии со своими предпочтениями в отношении риска. И хотя эта идея может показаться очень привлекательной, парные сделки все равно могут принести убытки. Например, SHIB может упасть, а DOGE - вырасти, а значит, предполагаемая корреляция нарушится, и трейдер потеряет деньги.

Продолжайте пробовать новое

Правильное управление рисками часто требует творческого подхода и умения пробовать новое. Возможно, некоторые из идей, изложенных в этой статье, окажутся полезными, а возможно, кому-то из читателей не понравится ни одна из них. Это нормально. Это лишь основные идеи, и существует множество других творческих способов снижения направленного риска. Возможно, я расскажу о других способах в одной из следующих статей.