Сезонная торговля: Миф ли это?

Зайдите в X в сентябре, и с вероятностью 50% ваша лента будет заполнена разговорами о сезонности. "Сентябрь сбивает рынок с толку", "четвертый квартал вызывает ралли криптовалют" - мы все видели эти дубли. Сезонность, эти календарные закономерности, преподносятся как секретное оружие. Но так ли это на самом деле?

Я не раз обжигался, гоняясь за сезонными предубеждениями, которые не подтверждались графиком, и не раз получал солидные выигрыши, используя их в качестве тонкого толчка. Давайте разберемся, почему торговля по сезонности часто является мифом, почему график перед вами - король, и как прикосновение к сезонной осведомленности все еще может обострить ваше преимущество.

Почему сезонная торговля - это (в основном) миф

Ставки на исторические закономерности, такие как сентябрьские спады или ноябрьские ралли, звучат сексуально, но это шаткая почва. Данные зашумлены, особенно за короткую 15-летнюю историю криптовалют. Возьмем так называемое "сентябрьское проклятие" биткоина. В период с 2017 по 2022 год он каждый год закрывался в красном цвете, но два последних сентября были зелеными.

Да, это худший месяц для S&P 500 (падение в среднем на 1,2 % с 1928 года, красный цвет наблюдается в 30 % случаев), но медвежья торговля исключительно на основе этой статистики обнажает более серьезную проблему: сезонность - это запаздывающий сигнал.

Она ориентирована на прошлое, построена на десятилетиях средних значений, которые не отражают сегодняшние высокочастотные алгоритмы, игры китов или неожиданные повороты ФРС. Гоняться за сезонностью без контекста в реальном времени - все равно что торговать гороскопом.

Рынку нет дела до вашего календаря.

График перед вами - это король

В отличие от таблицы месячной доходности, график показывает, что происходит прямо сейчас. Ценовое действие, объем и импульс показывают фактическое состояние рынка, а не усредненную картину прошлого.

Если BTC формирует двойное дно на уровне $100k с растущим объемом и бычьей дивергенцией, это сигнал - сентябрьский или нет.

Важно убежденность или нерешительность: вступают ли крупные игроки, меняются ли настроения, наращиваются ли позиции? Эта оперативность - ваше преимущество. Без него вы играете в игру с нулевой суммой, пользуясь теми же историческими таблицами, которые все остальные могут погуглить.

(Трейдеры, использующие инструменты журналирования и аналитики, такие как CoinMarketMan, могут даже увидеть, как их собственные данные соотносятся с данными толпы в режиме реального времени - это гораздо ценнее, чем 20-летние таблицы средней доходности).

Средняя точка зрения: Использование сезонности в качестве предубеждения

Вот в чем суть: сезонность не бесполезна, просто она не должна определять ваши сделки.

Признание сезонных закономерностей может дать вам направленный уклон, если график это подтверждает. Считайте, что это не спусковой крючок, а переломный момент. Если вы входите в исторически "бычий" Q4, а ваши сигналы расходятся, сезонный фактор может склонить чашу весов.

Например, биткойн исторически демонстрирует силу в 4 квартале, часто раллируя в конце года. Если вы уже видите более высокие минимумы, формирующийся прорыв или сильный приток средств, этот сезонный попутный ветер может укрепить вашу уверенность в том, чтобы увеличить размер или подождать дольше. То же самое касается осторожности в исторически слабые месяцы.

Заключение

Если коротко: сезонность - это линза, а не карта. Она может изменить вашу точку зрения, но никогда не должна заменять ясность графика перед вами.

Торгуйте то, что вы видите, а не то, что вам говорит календарь. Желаю вам четкого и успешного четвертого квартала.

- Отскок мертвой кошки