Посібник з управління ризиками для початківців

Торгівля - це ризик, а прибуткова торгівля - це успішне управління цими ризиками. Особливо в криптовалюті, управління ризиками повинно займати більшу частину розумової діяльності кожного трейдера, ніж будь-що інше. Малювати лінії і квадратики легко. Писати твіти легко. Мати думки і упередження - легко. Але управління ризиками - фактична робота, в якій кожен трейдер повинен бути досвідченим - часто є протилежністю легкості. Але що ж це таке?

У криптовалютному Твіттері постійно пишуть про управління ризиками, але іноді цей термін здається новим трейдерам розпливчастим. Ця стаття написана як (в основному) вичерпний посібник з управління ризиками для початківців. Управління ризиками важливо для всіх трейдерів, а не тільки для новачків. Але трейдери-початківці часто не враховують, що можуть помилятися, не мають плану управління ризиками, і в кінцевому підсумку змушені імпровізувати, коли торгівля йде проти них, що є рецептом катастрофи.

Що таке управління ризиками?

Управління ризиками - це основний обов'язок кожного трейдера, який повинен знати, коли і як мінімізувати збитки, максимізувати прибуток і, загалом кажучи, уникнути розорення торгового рахунку. Хороше управління ризиками може перетворити "переважно неправильного" трейдера на прибуткового, в той час як відсутність управління ризиками швидко перетворює "зазвичай правильного" аналітика на бездомного (jk).

Наприклад, зі статистичної точки зору, трейдер, який виграє 80%, все одно може підірвати свій торговий рахунок і втратити все. З іншого боку, трейдер, який виграє 40%, все ще може бути надзвичайно прибутковим. Різниця між цими двома трейдерами полягає в управлінні ризиками.

На найпростішому рівні управління ризиками - це процес розробки трейдером своїх правил для систематичного підходу до управління розміром, тривалістю, прибутками, збитками і т.д.

Практичні кроки до управління ризиками

На практиці управління ризиками зазвичай включає в себе кілька таких загальних запобіжних заходів.

• Ризикуйте обмеженою сумою капіталу на одну угоду.
• Диверсифікуйте інвестиції між різними активами.
• Встановлюйте стоп-лосс ордери, щоб обмежити потенційні збитки.
• Визначте рівень тейк-профіту перед відкриттям угоди.
• Знати, коли зупинити торгівлю під час смуги невдач.

Використання цих інструментів управління ризиками (або їхнього набору) має важливе значення для мінімізації втрат і підвищення ймовірності того, що торгова стратегія залишиться прибутковою протягом тривалого часу. Втрати неминучі для кожного трейдера, але мета управління ризиками полягає в тому, щоб заробити більше, ніж втрачено.

Примітка: Crypto Cred випустила безкоштовне 69-хвилинне відео про управління ризиками, яке варто переглянути, щоб дізнатися ще більше про те, як думати про управління ризиками як криптотрейдеру.

Побудова правил управління ризиками

Кожен базовий компонент управління ризиками, перерахований в попередньому розділі цієї статті, включає в себе кілька питань, які я використовую, коли допомагаю комусь побудувати свій власний підхід до управління ризиками.

1. Скільки грошей ви повинні ризикувати за одну операцію?
2. З якою сумоюви повинні торгувати?
3. Який ваш відсоток виграшу?

Далі в цій статті пояснюється, як відповісти на кожне з цих питань.

Скільки грошей ви повинні ризикувати?

Кожен трейдер повинен вирішити, яку максимальну суму грошей він готовий ризикнути втратити за одну операцію, перш ніж увійти в угоду. Це має вирішальне значення з психологічної точки зору, оскільки дозволяє пережити втрату і рухатися далі, але це також важливо і з точки зору статистики, яка гарантує, що збитки можуть бути понесені без розриву рахунку.

Отже, скільки грошей достатньо? Ризикуючи майже нічим, ви різко знижуєте потенційні втрати, але це також психологічно відсторонює трейдера від битви на ринку. Ставте те, що робить торгівлю вартою того, щоб витратити час на її планування, виконання та управління. Але не ставте стільки, щоб у разі збитковості угоди не було можливості укласти іншу угоду, оскільки рахунок обнуляється.

При управлінні ризиком кожен трейдер повинен думати про те, що буде з наступною угодою - виграш або програш.

Багато трейдерів зазвичай обмежують свій ризик на одну угоду до одного відсотка від загального торгового портфеля. Це запобігає тому, що навіть тривала смуга невдач не завдасть занадто великої шкоди. Але іноді трапляються ситуації, коли винагорода варта того, щоб ризикувати більше, ніж 1% рахунку. В інших випадках ризик навіть менше 1% може бути доречним.

З якою сумою торгувати?

Рішення про те, скільки грошей покласти на торговий рахунок, є ще одним базовим, але важливим питанням, на яке повинен відповісти кожен трейдер. Воно здається простим, але іноді відповідь на нього важко дати.

Як мінімум, трейдеру слід поповнити свій рахунок достатньою сумою, щоб торгівля була варта його часу. Якщо це неможливо для потенційного трейдера, йому краще почекати, поки він не накопичить мінімальну суму для поповнення рахунку.

Однак вкладати всі свої заощадження на торговий рахунок абсолютно не рекомендується. Особливо в криптовалюті, частина управління ризиками включає в себе ризики контрагентів, властиві гаманцям, біржам та іншим інструментам для управління і зберігання коштів.

Використовуючи правило 1%, про яке йшлося вище, відповідь на це питання можна отримати за допомогою простої арифметики: "Якщо я ризикую 1% на кожну угоду, яка сума буде становити 100% цього рахунку?" Наприклад, на рахунку з $3 000 і правилом 1% ризику на одну угоду буде укладено 30 угод. Якщо ця сума не варта того часу, який трейдер витрачає на участь у ринку, розгляньте можливість коригування цих параметрів системи управління ризиками.

Який у вас відсоток виграшів?

Коефіцієнт виграшу важливий для правильного управління ризиками, але розрахунок відповідного рівня ризику, який слід прийняти, ґрунтується на потенційних виграшах або програшах. Ризик (часто званий "R") в торгівлі є частиною співвідношення ризику і винагороди (RR). Співвідношення ризику і винагороди за угодою має забезпечити прибутковість протягом багатьох наступних угод, гарантуючи, що виграшні угоди компенсують гроші, втрачені в результаті невдалої угоди.

Наприклад, угода "2R" означає, що трейдер ризикує вдвічі менше, ніж очікує отримати прибутку. Чим більші виграші трейдера, що часто пов'язано з більш високими "R" угодами, тим більш прибутковою буде його стратегія. Таблиця нижче допомагає візуалізувати взаємозв'язок між співвідношенням ризиків і прибутковості.

Різні стратегії матимуть різні коефіцієнти виграшу, і коефіцієнти виграшу трейдера, безумовно, будуть змінюватися з часом. Це означає, що важливо коригувати співвідношення ризику і винагороди в різні періоди прибутковості або збитків. Під час виграшних періодів може бути допустимим ризикувати більше, ніж зазвичай. Під час смуг невдач може бути доцільно ризикувати менше, поки не буде закрито кілька прибуткових угод і не буде перервано цю смугу.

Завжди керуйте ризиком

Сподіваємося, ця стаття показала, що управління ризиками - це не просто крилата фраза, про яку пишуть трейдери в Твіттері. Це важливий компонент прибуткової торгівлі. Послідовно укладаючи угоди відповідно до своєї толерантності до ризику і з співвідношенням ризику і винагороди, яке відповідає поточному рівню виграшів, їхні шанси на успіх - незважаючи на деякі неминучі втрати - стрімко зростуть.

Управління ризиками забезпечує виживання, яке веде до довгострокової прибутковості. Відстеження даних історії рахунку за допомогою таких інструментів, як Coin Market Manager, коригування правил управління ризиками на основі нещодавніх показників, а також неухильне дотримання цих правил є ключовими складовими належного управління ризиками і прибуткової торгівлі.