Сезонна торгівля: Чи це міф?

Увійдіть в X у вересні, і з ймовірністю 50% ваш графік буде заповнений розмовами про сезонність. "Вересень обвалює ринок", "4-й квартал викликає криптовалютне ралі" - ми всі бачили ці фрази. Сезонність, ці календарні закономірності, розкручуються як секретна зброя. Але чи так це насправді?

Я обпікся, переслідуючи сезонні упередження, які не підтверджувалися графіком, і я також здобув солідні перемоги, використовуючи їх як ледь помітний поштовх. Давайте розберемося, чому сезонна торгівля часто є міфом, чому графік перед вами - король, і як знання сезонних коливань все ще може загострити вашу перевагу.

Чому сезонна торгівля - це (здебільшого) міф

Ставки на історичні патерни, такі як вересневі спади або листопадові підйоми, звучать сексуально, але це хиткий ґрунт. Дані зашумлені, особливо за коротку 15-річну історію криптовалют. Візьмемо так зване "вересневе прокляття" біткойна. З 2017 по 2022 рік він щороку закривався червоним, але останні два вересня були зеленими.

Так, це найгірший місяць для S&P 500 (падіння в середньому на 1,2% з 1928 року, 30% часу в червоному діапазоні), але ведмежа торгівля виключно на цій статистиці викриває більшу проблему: сезонність - це запізнілий сигнал.

Це ретроспективний сигнал, побудований на середніх значеннях за десятиліття, які не відображають сьогоднішні високочастотні водорості, китові ігри або несподівані розвороти ФРС. Гнатися за сезонністю без контексту в реальному часі - це все одно, що торгувати за гороскопом.

Ринку немає діла до вашого календаря.

Графік перед вами - король

На відміну від таблиці щомісячної прибутковості, графік показує, що відбувається прямо зараз. Цінова дія, обсяг та імпульс показують фактичний стан ринку, а не середнє значення за минулі періоди.

Якщо BTC формує подвійне дно на рівні $100 тис. зі зростаючим обсягом і бичачою дивергенцією, це сигнал - вересень чи ні.

Що має значення, так це впевненість чи вагання: чи втручаються великі гравці, чи змінюються настрої, чи нарощуються позиції? Ця безпосередність - ваша перевага. Без неї ви граєте в гру з нульовою сумою з тими ж історичними таблицями, які кожен може загуглити.

(Трейдери, які використовують інструменти для ведення журналів і аналітики, такі як CoinMarketMan, можуть навіть бачити, як їхні власні дані складаються проти натовпу в режимі реального часу - набагато цінніше, ніж 20-річна таблиця середньої прибутковості).

Золота середина: Використання сезонності як упередження

Ось у чому суть: сезонність не є марною, вона просто не повинна впливати на вашу торгівлю.

Визнання сезонних закономірностей може дати вам спрямоване упередження, якщо графік його підтримує. Думайте про це як про тай-брейк, а не як про спусковий гачок. Якщо ви наближаєтеся до історично бичачого 4-го кварталу, а ваші сигнали розділилися, сезонність може схилити чашу терезів.

Наприклад, біткойн історично демонструє силу в 4 кварталі, часто зростаючи до кінця року. Якщо ви вже бачите більш високі мінімуми, формування прориву або сильні притоки, цей сезонний попутний вітер може підвищити вашу впевненість в тому, що ви зможете збільшити розмір або утримати його довше. Те ж саме стосується обережності в історично слабкі місяці.

Висновок

Якщо коротко: сезонність - це лінза, а не карта. Вона може забарвити вашу перспективу, але ніколи не повинна замінити чіткість графіка, який ви бачите перед собою.

Торгуйте тим, що бачите, а не тим, що говорить вам календар. Бажаємо вам чіткого і успішного 4-го кварталу.

- Відскік "Мертвої кішки