风险管理新手指南

交易就是承担风险，而盈利的交易就是成功管理这些风险。特别是在加密货币交易中，风险管理应该比其他任何事情都更能消耗每个交易者的精神带宽。画线和画框很容易。写推文很容易。有观点和偏见很容易。但风险管理--每个交易者都需要熟练掌握的实际工作--往往与容易相反。那到底是什么呢？

Crypto Twitter 经常在推特上讨论风险管理，但有时这个词对新交易者来说似乎模糊不清。本文是为新手撰写的一份（大部分）全面的风险管理指南。风险管理对所有交易者都很重要，不仅仅是新手。但是，新手交易者往往没有考虑到自己会出错，没有管理风险的计划，最终不得不在交易出现意外时随机应变--这就是灾难的根源。

什么是风险管理？

风险管理是每个交易者的核心责任，知道何时以及如何将损失降到最低，将利润最大化，避免交易账户爆仓。良好的风险管理可以将一个 "基本都错 "的交易者变成一个盈利的交易者，而缺乏风险管理则会很快将一个 "通常都对 "的分析师变成无家可归者（jk）。

例如，从统计学的角度来看，一个胜率为 80% 的交易者仍有可能让自己的交易账户爆仓，血本无归。而另一方面，一个胜率只有 40% 的交易者仍然可以获得丰厚的利润。风险管理就是这两种交易者的区别所在。

在最基本的层面上，风险管理是交易者制定自己的规则，以系统的方法管理交易规模、持续时间、利润、亏损等的过程。

风险管理的实际步骤

在实践中，风险管理通常涉及以下几种常见的保障措施。

• 每笔交易的资金风险有限。
• 分散投资于不同的资产。
• 设置止损单，限制潜在损失。
• 开仓前确定止盈水平。
• 知道在连败时何时停止交易。

使用这些风险管理工具（或这些工具的精选）对于最大限度地减少损失和提高交易策略长期盈利的可能性至关重要。亏损对每个交易者来说都是不可避免的，但风险管理的目标是盈利大于亏损。

注：Crypto Cred 制作了一个关于风险管理的69 分钟免费视频，值得观看，以了解作为加密货币交易者如何管理风险的更多细节。

建立风险管理规则

本文上一节中列出的风险管理的每个基本组成部分，都是我在帮助别人建立自己的风险管理方法时会用到的几个问题。

1. 每次交易应该冒多少风险？
2. 你应该用多少钱进行交易？
3. 你的胜率是多少？

本文其余部分将解释如何回答每个问题。

您应该冒多少风险？

每个交易者都需要在开始交易前确定自己愿意承担的每笔交易损失的最大风险金额。这对于能够承受亏损并继续交易的心理层面来说至关重要，但从统计层面来说也很重要，因为它可以确保在承受亏损的同时不会导致账户爆仓。

那么，多少钱才够呢？几乎不冒任何风险可以大大降低潜在的损失，但也会让交易者从心理上脱离市场交易的战斗。下注要让交易值得花时间去计划、执行和管理。但不要下太多赌注，以至于如果交易以亏损告终，就不可能再进行下一次交易，因为账户已经清零。

在管理风险时，每个交易者都需要考虑下一次交易的成败。

许多交易者通常将每笔交易的风险限制在总交易组合的百分之一。这样做可以防止长期连败造成太大损失。但有时情况表明，回报值得冒超过账户 1%的风险。其他时候，风险甚至低于 1%也是合适的。

您应该用多少资金进行交易？

决定向交易账户投入多少资金是每个交易者都要回答的另一个基本但又必不可少的问题。这个问题看似简单，但有时却难以回答。

至少，交易者应该为账户注入足够的资金，使交易值得他们花时间去做。如果这对未来的交易者来说不可行，他们最好等到积累了最低金额的资金后再为账户注资。

但是，将毕生积蓄存入交易账户是绝对不可取的。特别是在加密货币领域，风险管理的一部分包括钱包、交易所以及其他管理和存储资金的工具所固有的交易对手风险。

利用上文讨论的 1%法则，可以通过简单的算术来回答这个问题，即考虑："如果我每笔交易冒 1%的风险，那么多少金额将代表该账户的 100%？"例如，一个账户有 3,000 美元，每笔交易的风险为 1%，那么交易的金额就是 30 美元。如果这个数额不值得交易者花时间参与市场，那么可以考虑调整风险管理系统的这些参数。

您的胜率是多少？

胜率对正确的风险管理很重要，但要根据潜在的输赢来计算适当的风险水平。交易中的风险（通常称为 "R"）是风险回报率（RR）的一部分。一笔交易的风险回报率应确保在随后的多次交易中都能盈利，确保赢利的交易能弥补亏损的交易所损失的资金。

例如，"2R "交易意味着交易者承担的风险是其预期盈利的一半。交易者的赢面越大（通常与 "R "越高的交易有关），他们的策略就越有利可图。下表有助于直观了解风险回报率与盈利能力之间的关系。

不同的策略会有不同的胜率，交易者的胜率肯定也会随着时间的推移而变化。这意味着，在不同的盈利或亏损时期调整风险回报率非常重要。在连胜期间，交易的风险可能比平时更大。在连败期间，可以适当降低风险，直到完成几笔盈利交易并打破连败。

始终管理风险

希望这篇文章能说明，风险管理并不仅仅是交易者在推特上写的一句套话。它是盈利交易的重要组成部分。通过不断根据自己的风险承受能力进行交易，并使风险回报率与当前的胜率相匹配，他们成功的几率--尽管不可避免地会出现一些亏损--将直线上升。

风险管理可确保生存，从而实现长期盈利。使用 Coin Market Manager 等工具跟踪账户历史数据，根据近期表现调整风险管理规则，并严格遵守这些规则，这些都是正确风险管理和盈利交易的关键要素。