加密货币交易者管理方向风险的 3 种简单方法

交易就是要承担风险，因此管理风险是任何交易者最重要的工作之一。

加密货币交易者有很多很多方法来降低或管理风险。本文主要介绍我个人在交易中使用的几种方法。其中有些可能对读者有帮助，有些可能没有。请继续阅读以了解详情......？

臭出价（和臭要价）

设置低于或高于交易者想要进入市场的确切价格的出价或要价，有助于根据价格走势实现更有利的入市。

例如，如果交易者想建立 100 美元的多头头寸，与其在特定价格上设置 100 美元的买单，不如在他们想买入的价格附近阶梯式下达10 单，每单 10 美元。这样，头寸规模保持不变，但头寸的波动性却比在一个价位入市要小。如果市场出现暂时回调或突然下跌（或反抽），较低的出价（或较高的要价）可能会被成交。这很好，因为它能让交易者以比原计划入市价更好的价格在资产上建立相同的头寸。

这种方法也有一些缺点。例如，市场可能只成交一些订单，然后又远离这些订单，这显然会导致利润低于单笔入市。但是，又有多少人能够完美地入市，并在市场瞬间做出反应，朝着自己想要的方向前进呢？没错。

加密货币市场也以 "止损猎杀 "而闻名，这表明最好分别为多头或空头设置低于或高于目标入市价格的 "臭 "订单。假设交易者无法通过设置一个订单获得完美的入场，那么像这样设置多个订单有助于实现更好的入场。

这种策略可以让交易者避免在单一的、可能不利的价位入市，并通过减少短期市场波动对其整体仓位的影响，获得更好的风险回报比。如果有读者喜欢这种策略，请不要再读下去了，拿起笔和纸，开始思考如何更有创意地使用这种方法，特别是头皮交易（方法有很多）。

期权交易

管理风险的另一个选择是期权交易（耶，太有趣了！）。但即使是期权也能帮助成功管理风险。本节并不涵盖所有可能的期权交易方式--那样就太长了。但这里有几件事值得思考。交易者应该使用价内（ITM）期权还是到期前零天（0DTE）期权进行对冲？这取决于交易者想要达到什么目的。

但首先，读者应该充分认识到，在考虑将期权纳入自己的交易系统之前，他们需要先了解期权市场。

因此，利用期权套期保值的一种方法是购买看跌期权。看跌期权赋予持有者在预定时间内以指定价格（执行价格）出售标的资产的权利（但不是义务）。交易者可以通过购买看跌期权来保护自己的多头头寸，防止潜在的价格下跌。

另一种方法更为直接，但有很大的创新空间，那就是 0DTE 。假设交易者在比特币上持有大量多头头寸，而且他们预计市场会因宏观经济数据发布或监管公告等因素而出现大幅波动。为了对冲多头头寸的潜在下跌风险，他们可以决定采用 0DTE 期权策略。

为此，他们可以购买行权价略低于比特币当前市价的 0DTE 看跌期权。因此，举例来说，如果比特币的交易价格为每枚 50,000 美元，他们可以购买一份执行价格为 49,000 美元的 ODTE 看跌期权。如果监管公告引发比特币价格大幅下跌，看跌期权的价值就会增加，其多头头寸的部分损失就会被抵消。

配对交易

第三种也是最后一种（至少在本文中是这样）风险管理方式是配对交易。现在，重要的是要认识到配对交易并不意味着交易者消除了风险。但是，如果相关性仍然存在，配对交易可以有效降低波动性。举例来说，交易者认为 SHIB 会上涨，因为 Elon Musk 本周（或本月）会在推特上发点什么，或者其他什么。根据这一观点采取行动的一种方法就是买入 SHIB。但是，SHIB 的波动性很大，如果交易员判断错误，而埃隆又没有在推特上发表任何言论，那么这笔交易的结局可能会很糟糕。

另一种类似的交易方式是配对交易。交易者可以说："如果伊隆发了推特，那么 SHIB 就会上涨。但是，DOGE 也会上涨，因为它属于同一类纪念币。但它的涨幅不会像 SHIB 一样大"。因此，他们决定做多 SHIB，做空 DOGE。这就是配对交易。

现在，交易者肯定要根据自己的风险偏好，正确确定两个头寸的大小。尽管这个想法听起来非常吸引人，但配对交易仍然可能会出现亏损。例如，SHIB 可能下跌，DOGE 可能上涨，这就意味着预期的相关性被打破，交易者就会亏损。

不断尝试新事物

良好的风险管理通常需要创造力和开放的心态来尝试新事物。也许本文中的某些观点会有所帮助，也许有些读者并不喜欢其中的任何观点。这没有关系。这些都是基本思路，还有很多其他创造性的方法可以降低方向性风险。也许我会在以后的文章中解释其他方法。