リスクマネジメント入門

By Jelle - 07-Nov-2023

取引とはリスクを取ることであり、利益を上げる取引とはリスクをうまく管理することである。特に暗号通貨においては、リスク管理はトレーダーにとって何よりも重要である。線や枠を引くのは簡単だ。ツイートを書くのは簡単だ。意見やバイアスを持つことは簡単だ。しかし、リスクを管理することは、すべてのトレーダーが熟練する必要がある実際の作業であり、多くの場合、簡単とは正反対である。しかし、それは何なのだろうか？

暗号ツイッターは常にリスク管理についてツイートしているが、新米トレーダーにとってはこの言葉が漠然としたものに思えることもある。この記事は、初心者のためのリスク管理の（ほぼ）包括的なガイドとして書かれている。リスク管理は初心者だけでなく、すべてのトレーダーにとって重要だ。しかし、初心者のトレーダーは往々にして、間違うことを考慮せず、リスク管理の計画を持たず、トレードが不利になったときに即興で対処しなければならなくなる。

リスク管理とは？

リスク管理とは、すべてのトレーダーが、いつ、どのように損失を最小化し、利益を最大化し、取引口座が吹き飛ぶのを避けるかを知ることです。優れたリスク管理は、"ほとんど間違っている "トレーダーを儲かるトレーダーに変えることができる一方、リスク管理の欠如は、"たいてい正しい "アナリストをすぐにホームレスに変えてしまいます（jk）。

例えば、統計的な観点から見ると、勝率80％のトレーダーが取引口座を爆破してすべてを失うこともある。一方、勝率40％のトレーダーは、それでも極めて高い利益を上げることができる。リスク管理がこの2人のトレーダーの違いである。

最も基本的なレベルでは、リスク管理とは、トレーダーが取引サイズ、期間、利益、損失などを管理する体系的なアプローチのルールを開発するプロセスです。

リスク管理の実践的ステップ

実際には、リスク管理には通常、以下のような一般的な安全策がいくつか含まれます。

取引ごとに限られた資本額をリスクにさらす。
異なる資産に分散投資する。
潜在的な損失を限定するために損切り注文を設定する。
_取引を開始する前に利益確定水準を確認_する。
連敗中に取引を停止するタイミングを知る。

これらのリスク管理ツール（またはこれらのツールの一部）を使用することは、損失を最小限に抑え、取引戦略が長期にわたって利益を上げ続ける可能性を高めるために不可欠です。損失はどのトレーダーにとっても避けられないものですが、リスク管理の目標は損失以上の利益を上げることです。

注：Crypto Credはリスク管理に関する69分の無料ビデオを作成しており、暗号トレーダーとしてリスク管理をどのように考えるかについて、さらに詳しく見る価値がある。

リスク管理ルールの構築

この記事の前のセクションで挙げたリスク管理の各基本的な要素は、リスク管理に対する独自のアプローチを構築する手助けをする際に、私がいつも使用するいくつかの質問につながります。

1回の取引でどれくらいの資金をリスクにさらすべきか？
どのくらいの資金でトレードすべきか？
勝率は？

この記事の残りの部分では、それぞれの質問に答える方法を説明する。

どのくらいの資金をリスクにさらすべきか？

すべてのトレーダーは、取引に入る前に、1回の取引で失うリスクを許容できる最大金額を決める必要があります。これは、損失を我慢して次に進むという心理的な側面から非常に重要ですが、統計的な側面からも重要です。

では、どのくらいの資金があれば十分なのでしょうか？リスクをほとんどゼロにすると、潜在的な損失は大幅に減少しますが、トレーダーを市場取引という戦いから精神的に引き離すことにもなります。取引を計画し、実行し、管理する時間に見合うだけの金額を賭けてください。しかし、取引が損失で終わった場合、口座がゼロになるため、次の取引を行う可能性がなくなるような賭け方はしないこと。

リスクを管理する場合、すべてのトレーダーは、勝つか負けるかにかかわらず、次の取引につなげることを考える必要があります。

多くのトレーダーは、取引ごとのリスクを取引ポートフォリオ全体の1パーセントに制限するのが一般的です。こうすることで、たとえ連敗が続いても、ダメージが大きくなるのを防ぐことができる。しかし、時には口座の1％以上のリスクを取る価値があると思われる状況もあります。また、1％未満のリスクでも適切な場合があります。

どのくらいの資金で取引すべきか？

取引口座に入れる資金の額を決めることも、基本的なことですが、すべてのトレーダーが答えなければならない重要な質問です。簡単なことのようですが、答えを出すのが難しいこともあります。

最低限、トレーダーは取引に時間を割けるだけの資金を口座に入れるべきです。トレーダーになる見込みのある人にとってこれが不可能な場合、口座に資金を供給するための最低限の金額が貯まるまで待つ方がよいかもしれません。

しかし、全財産を取引口座に入金することは絶対にお勧めできません。特に暗号では、リスク管理の一環として、ウォレット、取引所、その他資金を管理・保管するツールに固有のカウンターパーティ・リスクが含まれる。

前述の1%ルールを使って、この質問に答えるには、"取引ごとに1%のリスクを負うとしたら、その口座の100%はいくらになるか "という単純な算数から考えることができる。例えば、3,000ドルの口座で、取引ごとに1％のリスクを取るルールであれば、30ドルの取引になります。その金額がトレーダーが市場に参加するために費やす時間に見合わない場合は、リスク管理システムのこれらのパラメーターを調整することを検討してください。

勝率はどのくらいですか？

勝率は適切なリスク管理にとって重要ですが、潜在的な勝敗に基づいて取るべきリスクの適切なレベルを計算します。取引におけるリスク（しばしば「R」と呼ばれる）は、リスク・リワード・レシオ（RR）の一部です。トレードのリスク・リワード・レシオは、勝ちトレードが不利なトレードで失った資金を補うようにすることで、その後の多くのトレード期間にわたって収益性を確保する必要があります。

例えば、「2R」の取引は、トレーダーが利益を期待する額の半分をリスクにさらすことを意味する。トレーダーの勝率が高ければ高いほど、多くの場合、「R」取引が高ければ高いほど、その戦略はより収益性の高いものとなる。下の表は、リスクとリターンの比率と収益性の関係を視覚化するのに役立ちます。

戦略によって勝率は異なり、トレーダーの勝率は時間とともに確実に変化する。つまり、収益性の高い時期、あるいは収益性の低い時期を通じて、リスク・リワード・レシオを調整することが重要です。連勝中は、トレードのリスクを通常より大きくしてもよい。負けが続いているときは、利益の出ている取引を数回決済して連敗を止めるまでは、リスクを少なくするのが適切かもしれません。

常にリスクを管理する

この記事で、リスク管理はトレーダーがツイッターに書くようなキャッチフレーズではないことがお分かりいただけたと思う。リスク管理は、利益を上げる取引に不可欠な要素なのだ。リスク許容度に見合ったサイズの取引を、現在の勝率に見合ったリスク・リターン比率で一貫して行うことで、避けられない損失はあるにせよ、成功する確率は急上昇する。

リスク管理は、長期的な収益性につながる生存を保証します。コインマーケットマネージャーのようなツールを使って口座の履歴データを追跡し、最近のパフォーマンスに基づいてリスク管理ルールを調整し、そのルールを忠実に守ることが、適切なリスク管理と収益性の高い取引のための重要な要素です。